《重磅》第30期：2017年上半年中药材行业运行报告（下）

　　调水位·调结构·良性平衡

　　编者按：2017年上半年，随着中药材整体行情下行，传统市场交易萎缩，关于药市“低迷”、“危机”，甚至是“烂市”等说法不绝于耳。事实真那么悲观吗?上半年市场呈现哪些崭新局面，下半年行情将如何运行?

　　我网将通过大量详实数据分析，以及几十位智库专家观点汇总，重磅推出《2017年上半年中药材行业运行报告》系列。本期为系列第三篇：《展望篇：结构调整加速，市场进入良性平衡》。

　　第五部分 展望篇：结构调整加速，市场进入良性平衡

　　基于对2017年上半年行业运行态势的分析，我们对2017年下半年的中药材行业发展，已可理出基本脉络和趋势。

　　图1：《国家中医药法》的实施，成为2017年下半年重大政策事件。

　　5.1 行情展望：《中医药法颁布》，中药行业高速增长

　　图2：国内中药饮片工业增长趋势预测图。

　　伴随着全球大健康时代和我国老龄化时代来临，中医药需求的高速增长，必然会带来中药及相关领域的巨大市场。就2017年下半年来看，具体表现为：

 1.相关健康产业发力，饮片需求增长 中医养老、养生保健、中医诊所放开等政策红利，刺激社会对饮片特别是药食两用品种需求。

　　2. 零加成政策，刺激医疗机构加大中药饮片消费 2017年9月底之前公立医院取消药品加成，饮片除外，必然会刺激各医疗机构加大饮片消费。

　　3. 医疗机构降低药占比，中药饮片除外：国家将限止化药和中成药使用，给饮片消费腾出空间，医疗机构增加中药饮片消费积极性必然增长。

　　4. 中医药全球化战略，优质中药饮片需求加大 中医沿着一带一路走向全球，带来出口市场对优质饮片需求的增长。

　　5.2 行情展望：焦点 综合200指数会继续下行吗?

　　图3：国内中药材市场大小周期运行示意图

　　从图2中，我们可以明显看出：国内中药材市场行情周期性运行特征十分明显，一般9年左右一个大周期;3-4年一个小周期，目前正处于大周期的高位运行和小周期的下行阶段。因此，下半年的市场行情将出现以下态势：

　　一是除非有特殊刺激因素，否则整体下行趋势难以反转 特别是众多大宗家种药材的生产过热甚至过剩，会继续给综合200指数造成下行压力。如果期间不出现大的自然灾害、或重大政策刺激性因素，药市整体下行趋势难以反转。

　　二是在大环境和水库支撑下，综指大幅振荡空间有限 行业水库正在发挥积极的调节价格功能，高放低储。因此，下半年药市行情下行压力大，但下行空间有限。甚至，如果出现天气、货币政策改变和政策调整，期间还会有阶段性行情振荡。

　　按季节看：下半年进入产新和消费旺季，企业奔赴生产源头集中采购，可能会造成部分药材产新即涨价;但随着企业采购期结束，行情又回落。

　　按品种区域看：如果出现诸如西北旱情、南方涝灾等情况，则相关品种会风云突变。

　　按品种来源看：家种药材生产过热，短周期品种会继续下行;而长周期品种今年还会上行; 野生药材资源难以为继，大趋势上涨。

　　按品种用途看:药食两用品种特别为老年人养生的，如三七、人参、西洋参、太子参、党参和桑椹等，随着需求增长，长期看好;其次是国家基本用药或颗粒剂原料需求量大的品种，同样会出现需求快速增长，行情坚挺甚至上升。

　　5.3 趋势展望：行业整肃风暴持续，优胜劣汰加速

　　虽然，中药及中药材行业增势明显，潜力无限，但想吃到这个大蛋糕，面临的挑战和攻坚任务也不小。接下来的中药企业，主要会面临这4大挑战：

　　一是中药原料的质量和稳定性挑战

　　勿容置疑的是，国家将继续加大饮片质量飞检、抽查力度，绝大多数饮片企业将成为严管对象。企业中药原料的质量、来源和稳定性，将面临前所未有之严苛挑战。

　　二是生产工艺一致性核查

　　从2016年开始，国家就加强了中药企业的生产工艺一致性和过程管控，对原料来源尤其重视。这样一来，中成药企业对接生产基地和源头就成必须。

　　三是环保风暴力度不减

　　明年1月1日执行，环保巡查将继续。特别是环境保护税法即将实施，以及产地加工的环保要求、毒性药材的GMP化要求等，都会对相关药材生产提出高标准、严要求。

　　四是税务核查风暴来临

　　税务风暴主要来自两方面：首先是税务管理能力增加，如增殖税发票来源、税号管理，金税三期工程启动，税务信息化管理水平大大加强等;其次是配送政策的重大改变导致的票据严管，例如药品流通两票制的推行，很可能造成中药饮片众多中间环节的消失。

　　在上述4大挑战来临背景下，如果饮片厂和中成药企业继续通过传统方式采购原料，而没有稳定合法的原产地供应渠道或基地，一是无法降低成本;二是将面临巨大操作风险。2015年-—2016年，全国共计有161家中药饮片GMP资质被吊销;2017年，这种优胜劣汰必将加速，企业对接产地势在必行!

　　5.4 趋势展望：升级换代加速，中药行业面临大洗牌

　　通过上半年的运行总结和下半年趋势观测，我们可以明显看出：行业升极换代明显加速，行业各环节都明显受到这种大洗牌的影响。接下来，国内中药材行业还将出现以下重大变革：

　　一是产需对接形成，替代旧有流通格局 需求方与原料供给方的直接对话，既是国家政策及规划方向;更是产业发展到目前阶段的历史必然。

　　二是传统中间环节，面临严峻生存挑战 如同出租车淘汰马车、共享单车淘汰三轮车一样，这是行业升级换代的必然过程。处于传统中间环节的商家，是去做开出租车公司、发展共享单车，还是继续驾马车、开三轮?已经到了抉择的关键时刻。

　　三是个性需求订制增加，优质优价实现 中药材的产品特征，要求企业原料不但有共性，还要有特性，如道地药材、高档饮片等。而个性化的订制，则可以满足不同层次原料需求;又可以实现订单农业成形。

　　四是全产链服务平台，实现资源共享 合理分工和优势互补，是产业现代化的重要特征。任何企业都不可能从头吃到尾，都不可能面面俱到、样样精通。这样一来，处于全产业链服务角色的平台，就将发挥重要串连、运转枢纽作用。

　　结语：行业变革如潮，顺之昌逆之亡!中药材的贸易流通体系，将在近两三年内，发生重大变革，并影响到每一位从业者和每一家中药企业。

　　其中，可全程追溯的闭环流通体系，透明对接供需两端，将成为中药材流通主渠道。中药材天地网等众多信息和流通平台，将和大家一道，共创中药材良性的流通大环境!

　　至此，2017年中药材行业半年报告宏观层面分析就已全部完成。而具体品种的下半年行情，会如何运行发展呢?我网将组织相关智库专家进行详细解读和统一呈现，敬请期待!